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AI活用進展で注目分野に変化が：ジェレミー・シーゲル (6/22/2025) ジェレミー・シーゲル教授が、今後のAI関連銘柄の見方について自論を語っている。
【短信】市場は現実に起こるまで織り込まない：レイ・ダリオ (6/22/2025) ブリッジウォーター・アソシエイツ創業者レイ・ダリオ氏が、イスラエル/イラン紛争の経済・市場への影響について語っている。 米大統領による（2週間以内に攻撃に参加するか否か決めるという）イランへの脅しの直 ... 
【短信】マグニフィセントファイブはもはやキャッシュカウに：アスワス・ダモダラン (6/22/2025) アスワス・ダモダラン ニューヨーク大学教授が、米市場の割高感の有無、投資対象としてのマグニフィセントセブンの捉え方について語っている。
【短信】ドルは安く、米実質金利は低く：ケネス・ロゴフ (6/21/2025) 元IMFチーフエコノミスト ケネス・ロゴフ ハーバード大学教授が、新著の中から興味を引くポイントを紹介している。- 【短信】イスラエル/イラン紛争は市場にとって潜在的にプラス：ジェレミー・シーゲル (6/21/2025) ジェレミー・シーゲル教授は、トランプ大統領が2週間以内にイスラエル/イラン紛争への直接介入を決めると表明したことについて、市場へのインプリケーションを語っている。
- あなたの基金・年金の運用者は大丈夫？：アスワス・ダモダラン (6/20/2025) アスワス・ダモダラン ニューヨーク大学教授が、少し前までブームと言ってよかったオルタナティブ投資のセールストークについて検証している。 ダモダラン先生の毒舌が今日も冴えわたっている。 すばらしいメッセ ...
【短信】米長期債が噴き上がる可能性：ジェフリー・ガンドラック (6/20/2025) ダブルライン・キャピタルのジェフリー・ガンドラック氏の18日CNBC出演の続報： 米国債と投資推奨。
10階を過ぎたけど、まだ大丈夫：ハワード・マークス (6/19/2025) オークツリー・キャピタルのハワード・マークス氏が、経済活動に対して政治が介入することの代償について4つの事例で説明している。 まずは結論を紹介しよう。- 【短信】FRBは物価より雇用を優先する：ジェフリー・ガンドラック (6/19/2025) ダブルライン・キャピタルのジェフリー・ガンドラック氏が、18日のFOMC終了を受けて、FRB金融政策の方向性について予想を述べている。
マーク・モビアス氏が88歳になっても旅をやめないワケ (6/18/2025) 新興国市場投資の草分けマーク・モビアス氏が今も元気に世界を飛び回るのには、同氏の強い信念があった。
【短信】FRBは助けに来ない：モハメド・エラリアン (6/17/2025) アリアンツ主席経済顧問モハメド・エラリアン氏が、楽観的な米市場とは裏腹に、地政学的状況が悪化の方向に向かっていると指摘している。- 【短信】ハワード・マークスが母親から学んだこと (6/16/2025) オークツリー・キャピタルのハワード・マークス氏が、母親から教えられたコトを話している。 日本人が投資教育で遅れているのを思い知らされる。
【短信】ケーフェイとトワイライトゾーンを見通せているか：ポール・チューダー・ジョーンズ (6/15/2025) グローバル・マクロの大ベテラン、ポール・チューダー・ジョーンズ氏が、短期・長期の投資戦略、AIについてコメントしている。- イラン・イスラエル軍事衝突は大きな市場イベントにはならない：ジェレミー・シーゲル (6/14/2025) ジェレミー・シーゲル教授が、エスカレートするイラン・イスラエル間の軍事衝突について、現時点では市場に大きな影響を及ぼすことはないと予想した。
- 【短信】ゆっくりと米国離れが進む：モハメド・エラリアン (6/14/2025) アリアンツ主席経済顧問モハメド・エラリアン氏が、エスカレートするイラン・イスラエル間の軍事衝突のインプリケーションについて語っている。
ピックアップ
敵は自国。危機がやって来る：ジェミー・ダイモン (6/2/2025) JP Morganのジェイミー・ダイモン氏は、世界の地政学と経済に「地殻変動」が起こっているとして、債券市場をはじめとした危機が到来するとの予想を述べている。
【書評】日本経済の死角（河野龍太郎 著） (5/22/2025) BNPパリバの河野龍太郎氏による、日本の長期停滞の真因についての論考。 「収奪的システムを解き明かす」との副題どおり、長期停滞の主因が不適切な分配にあるとの意見だ。 各種ベストセラーランクでトップとな ... - 米国の「デフォルト」の記憶：レイ・ダリオ (5/14/2025) ブリッジウォーター・アソシエイツ創業者レイ・ダリオ氏が14日、論文とビデオを公表している。 あわせて考えると、いくつか深読みしたいメッセージが見えてくる。
プラザ合意に「根強く残る神話」と真実：PIMCO (5/6/2025) PIMCOのリチャード・クラリダ氏（元FRB副議長、元米財務次官補）が、プラザ合意の二匹目のどじょうを狙おうとする「マールアラーゴ合意」についてその実効性に疑問を投げかけている。
長期間のバランスシートをチェックしろ：ウォーレン・バフェット (5/4/2025) ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハザウェイ年次株主総会から： バフェット氏が珍しく投資における財務分析について語っている。- 政府による通貨安誘導を防ぐのは困難：ウォーレン・バフェット (5/4/2025) ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハザウェイ年次株主総会から： 外貨投資における為替ヘッジについての方針、特に日本への投資について。
生成AIは投資に革命を起こすか？：ケン・グリフィン (5/3/2025) シタデルのケン・グリフィン氏が、「よい投資家と伝説の投資家を分けるもの」について語っている。- 不均衡を積み上げてきた「甘い考え」：レイ・ダリオ (4/29/2025) ブリッジウォーター・アソシエイツ創業者レイ・ダリオ氏が、聞いているだけでうんざりするような暗い未来を示唆している。
- GWに投資を見直そうとする人はその前にハワード・マークスを思い出そう (4/28/2025) 長い連休を機会に、自分の投資を見直している投資家もいるだろう。 その前に、ハワード・マークス氏のいつものヤツを思い出しておくのも悪くない。
- 米債券市場はインフレ期待を正しく織り込んでいるか？ 金利上昇リスクは？ (4/27/2025) アリアンツ主席経済顧問モハメド・エラリアン氏が、ソフト・データ悪化について心配している。（27日 浜町SCI） これを機会に米債券市場の織り込むインフレ率について見なおしておこう。
必見・保存版
- 政府による通貨安誘導を防ぐのは困難：ウォーレン・バフェット (5/4/2025) ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハザウェイ年次株主総会から： 外貨投資における為替ヘッジについての方針、特に日本への投資について。
- 不均衡を積み上げてきた「甘い考え」：レイ・ダリオ (4/29/2025) ブリッジウォーター・アソシエイツ創業者レイ・ダリオ氏が、聞いているだけでうんざりするような暗い未来を示唆している。
- GWに投資を見直そうとする人はその前にハワード・マークスを思い出そう (4/28/2025) 長い連休を機会に、自分の投資を見直している投資家もいるだろう。 その前に、ハワード・マークス氏のいつものヤツを思い出しておくのも悪くない。
詐欺のサイクルは金融のサイクルにラグをもって追随する：ジム・チャノス (4/11/2025) ショートセラー ジム・チャノス氏が、トランプ関税前までの市場のリスクの高まりを指摘し、金融詐欺の表面化を心配している。- ハワード・マークス氏が教える「世界の終わり」への対処法 (4/10/2025) なんという不運。 オークツリー・キャピタルのハワード・マークス氏が、昨日9日付でトランプ関税を事実上批判するMemoを公表している。 トランプ大統領は何度も繰り返していた前言を撤回し、同日午後、一部関 ...
米ドルが憎まれる日は意外と近いかもしれない – 外国人の米資産投資に課税？ (4/9/2025) 米大統領経済諮問会議委員長スティーブン・ミラン氏が保守系シンクタンク ハドソン研究所で行った講演が一部で話題になっている。- 【Wonkish】アスワス・ダモダラン教授のスプレッドシートを読んでみよう (4/3/2025) アスワス・ダモダラン ニューヨーク大学教授が継続的に公表しているS&P 500に内包されている株式リスクプレミアムについて、計算過程を見てみよう。（浜町SCI 4月2日）
- 苦境の時代こんな「想像しがたい」政策が採用されるかもしれない：レイ・ダリオ (3/27/2025) 6月3日に新著発売を予定するレイ・ダリオ氏が、その第8章をプレビューとして自身のSNSで公開している。 以前の記事では経済面をクローズアップしたが、今回は政治面について一部紹介しよう。
【Wonkish】「分散」という欺瞞。巧妙なレトリックにだまされてはいけない (3/24/2025) 【Wonkish】とマークしたとおり、投資のつわものの読者にとっては当たり前のことばかりなので、つわものの皆さんは読まないことをお奨めしたい。（浜町SCI 3月24日） 最近、特に国内のメディア、識者 ... - みんな買いの話ばかりをして売りについて深く考えない：ハワード・マークス (3/19/2025) オークツリー・キャピタルのハワード・マークス氏が、投資において売り時をどう決めるべきかについて話している。