Fox:コモディティ投資の初歩

著名な投資家・ストラテジストの多くがコモディティを推奨しているから、コモディティなど考えたこともなかった一般投資家までコモディティ投資を考え出した。
でも、なじみがないのにはそれなりの理由があるのだ。


景気サイクルの議論がさかんだ。
日米ともに景気拡大期が長く続いたためだが、多くの人が景気サイクルの終期にいる、あるいは近づいていると考えている。
レイ・ダリオ
ジェフリー・ガンドラック
JP Morgan共同CEO
伊藤隆敏コロンビア大学教授
Guggenheim PartnersCIO

そして、景気サイクルの終期ではコモディティのパフォーマンスが向上するとの経験則が複数の人たちから指摘されている。
しかし、一般投資家にとってコモディティ投資は敷居が高い。
そこで、Fox Business(Motley Fool)がコモディティに投資する4法を紹介している。

  • 現物: 金なら金庫に保管しておけるかもしれないが、原油を持っておける人は皆無だろう。
  • コモディティ関連株: コモディティとコモディティ関連株とはやはり異なる資産クラスだ。
  • 先物: 売買単位が莫大で、一般投資家には手が届かない。
  • ETF: これが現実的な選択肢だろう。

参考に、東証上場のコモディティETF・ETNを下に掲げる。
(すでに廃れた銘柄もあるので注意されたい。)


ETF名称
連動対象
コード
運用会社
信託報酬
SPDRゴールド・シェア
1326
ワールドゴールド
0.40%
S&P GSCI商品指数エネルギー&メタル
S&P GSCI 商品
1327
BNPパリバAM LUX
0.30%
金価格連動型上場投資信託
1g金価格
1328
野村
0.50%
純金上場信託(現物国内保管型)
金地金1gの現在価値
1540
三菱UFJ信託
0.49%
純プラチナ上場信託(現物国内保管型)
プラチナ地金1gの現在価値
1541
三菱UFJ信託
0.59%
純銀上場信託(現物国内保管型)
銀地金100gの現在価値
1542
三菱UFJ信託
0.59%
純パラジウム上場信託(現物国内保管型)
パラジウム地金10gの現在価値
1543
三菱UFJ信託
0.59%
WTI原油価格連動型上場投信
WTI原油先物
1671
シンプレクス
0.85%
ETFS 金上場投信
1672
ETF SEC
0.39%
ETFS 銀上場投信
1673
ETF SEC
0.49%
ETFS 白金上場投信
白金
1674
ETF SEC
0.49%
ETFS パラジウム上場投信
パラジウム
1675
ETF SEC
0.49%
ETFS 貴金属バスケット上場投信
合成
1676
ETF SEC
0.44%
(NEXT FUNDS)日経・東商取白金指数上場投信
日経・東商取白金指数
1682
野村
0.45%
One ETF 国内金先物
TOCOM金先物
1683
アセマネOne
0.45%
ETFS 総合上場投資信託
Bloomberg商品指数
1684
ETF SEC
0.49%
ETFS エネルギー上場投資信託
Bloombergエネルギー商品指数
1685
ETF SEC
0.49%
ETFS 産業用金属上場投資信託
Bloomberg産業用金属商品指数
1686
ETF SEC
0.49%
ETFS 農産物上場投資信託
Bloomberg農産物商品指数
1687
ETF SEC
0.49%
ETFS 穀物上場投資信託
Bloomberg穀物商品指数
1688
ETF SEC
0.49%
ETFS 天然ガス上場投資信託
Bloomberg天然ガス商品指数
1689
ETF SEC
0.49%
ETFS WTI原油上場投資信託
Bloomberg原油商品指数
1690
ETF SEC
0.49%
ETFS ガソリン上場投資信託
Bloombergガソリン商品指数
1691
ETF SEC
0.49%
ETFS アルミニウム上場投資信託
Bloombergアルミニウム商品指数
1692
ETF SEC
0.49%
ETFS 銅上場投資信託
Bloomberg銅商品指数
1693
ETF SEC
0.49%
ETFS ニッケル上場投資信託
Bloombergニッケル商品指数
1694
ETF SEC
0.49%
ETFS 小麦上場投資信託
Bloomberg小麦商品指数
1695
ETF SEC
0.49%
ETFS とうもろこし上場投資信託
Bloombergとうもろこし商品指数
1696
ETF SEC
0.49%
ETFS 大豆上場投資信託
Bloomberg大豆商品指数
1697
ETF SEC
0.49%
(NEXT FUNDS)NOMURA原油インデックス上場
NOMURA原油インデックス
1699
野村
0.50%
NEXT NOTES 日経・TOCOM 金 ダブル・ブル ETN
日経・東商取金レバレッジ
2036
野村證券
0.80%
NEXT NOTES 日経・TOCOM 金 ベア ETN
日経・東商取金インバース
2037
野村證券
0.80%
NEXT NOTES 日経・TOCOM 原油 ダブル・ブル ETN
日経・東商取原油レバレッジ
2038
野村證券
0.80%
NEXT NOTES 日経・TOCOM 原油 ベア ETN
日経・東商取原油インバース
2039
野村證券
0.80%

出典: https://stocks.finance.yahoo.co.jp/etf/?type=5

実際の銘柄選びにあたっては流動性・ファンド規模の他、為替の効き方、ETFかETNか、保有資産は何か(現物か先物か)、レバレッジを使っているかなど多くのチェック・ポイントがある。
(特に為替の効き方は日本人にとって重要だ。
サイクル終期にリスク・オフの円高を予想するなら、コモディティがドル建てで上昇しても、円建てではオフセットされてしまいかねない。)
きちんと調べ納得した上で検討されたい。

記事またはコラムは参考情報であり、投資勧誘を行うためのものではありません。いかなる投資もご自身の調査・分析・責任にもとづいてご判断ください。

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